20200618(Thu) - 삼프로 퇴근길

[박제영]

메디톡스... 대웅제약으로 넘어간 직원의 내부고발..? 메디톡신 허가 취소 (보톡스)

매출40%...

미국에서 대웅제약과 특허 소송도 있었고...

큰용량은 판매가능... 브랜드이미지에 큰 타격일듯...

식약처에서 무관용 원칙으로 제약바이오 안좋은 영향...

볼턴 회고록 → 미국 장막판에 영향을 준거 같다...

트럼프랑 시진핑이랑 친하다...? 미중분쟁은 무난하게 넘어갈수도...

하지만 러시아게이트에 이어 차이나게이트...

오늘 상한가 종목 엄청 많았다.

우선주만 21개...

삼성중공업우 10연상 신기록...(30%)

대부분 연속 상한가 이후 상폐...

순환매의 마지막인데... 한바퀴더...?

예탁금 또 증가.. 47조

 

[김효진]

향후 리스크 4개

1.코로나

2.금리인상

3.신흥국 불안

4.미중갈등

코로나 북반구가 다시 추워질때쯤 재확산 우려가 크다...

하지만 그래도 3~4월만큼 혼란스럽진 않을 것 같다.

경제의 V자 반등에 대한 기대감? 하지만 코로나가 없어진 것이 아니라...

금리인상 이슈는 해소.. 인상은 당분간 없을 것.

신흥국 불안은 여전.. 오히려 더 심해지고 있는게 아닌가...

홍콩관련 불안... 갈등은 남아있지만 그래도 결국엔 두나라 모두 실리를 추구하지 않을지...

위험자산이 계속 좋을 것 같다고 생각... 금리가 가장 중요하다고 본다... 유동성... 미국채 금리 10년물.

기업자체와 시장 2개를 볼때... 실적이 컨센, 예상, 시장보다 크게 하회할때 빼야한다...

전고점은 허들... 전고점을 뚫기위해선 이전보다 엄청 좋은 이유가 있어야 하는데... 없으면 하락 압력...

강세장 말미에는 주로 전고점 상관없이...

경제가 위축되어있고 증시는 선행 상승... 이러면 경제에 관심이 없어져버리니...

경제랑 증시랑은 따로 노는 것이 경험적으로 쌓여있기는 한데...그러면 GDP를 보는 것이 맞냐...?

GDP 계정 : 소비, 수출, 수입, 정부지출, 투자(건설,설비)

소비가 제일 중요 50~60% 차지...

어느 것이 가장 먼저 움직이느냐? 투자라고 본다.

투자가 GDP 추세를 선행하고 있다고 본다.

설비투자가 민감하게 움직인다. 건설투자는 기간이 오래걸리니까...

설비투자에 지식재산생산물투자(지재생투) 항목이 있다.

R&D, 소프트웨어, 미디어컨텐츠엔터 로 나누어져있다.

지재생투는 경기를 별로 안탄다...

그래서 그런 기업들이 더 잘 나간다...

예전에는 비중이 작았는데 미국은 GDP 전체에서 5%로 올라와있다. 크다. 한국은 6%. 근데 한국은 건설투자가 12%정도되니까...

미국은 건설보다 지재생투가 더 크다.

지재생투류의 종목들 주가는 완전 잘나가고 있다.

전제 GDP랑 증시랑 따로 가고 있다로 보고있는데.. 주도주를 잘 보면 이유가 있다...