20200626(Fri) - 삼프로 퇴근길

https://www.youtube.com/watch?v=QrNAIMhqflE&t=2971s

 

[박제영]

주가가 오르락내리락.

미국 시장 반등. 볼커룰 완화. 은행규제 법안인데 트럼프가 계속 풀어줌.

연준은 미국 은행한테 자사주사지마라 배당하지 마라... 이러고 있는데 정부는 규제를 풀어주고 있는...

시장은 환호...

미국 코로나 신규 확진자 4만명 넘김... 하지만 다시 셧다운은 없다...

한국 증시. 중간배당 마감일.

소비자 심리 지수 2개월 연속 상승.

경기 판단 지수도 상승. 최악은 지나갔다라고 보고 있는 듯.

주택가격 전망이 급등...

다음주부터 6월 지표 발표...

중국은 V자 반등이 나오고 있는... 그런데 베이징에서 코로나 재확산이 있었는데 지표가 어떻게 나올지..

한국 반도체 최근 분위기 좋다...

파월 연준의장의 말이 있을 예정.

7월 3일 6월 FOMC회의록 공개.

7월 2일 미국 고용보고서.

 

[민경원]

코스피와 달러. 원화강세에 코스피강세가 일반적인 룰인데... 코스피강세일때 달러로 원화사서 들어오기때문에 원화강세인건데...

요새는 외국인과 관계없이 주가를 올리고 있는 상황이기 때문에...

하반기 달러 강세로 예상... 포스트 코로나.. 코로나 이후는 달러 1200원대...

원래는 1200원 넘어갔으면 한국 경제의 위기라고 생각했었는데... 지금은 1200원에 익숙해져버린...

1200원 아래로 내려오려면 외국인 투자자들이 돌아와야하는데... 들어올 조짐이 없음...

기대감이 너무 급했기때문에 하반기에 실망감이 길어질 것 같다..

고용쪽이 개선이 안되었기 때문에...

생산은 회복되었다하더라도 수요가 오히려 감소하지 않을지... 고용이 불안하니...

미국 연준이 달러를 풀고는 있지만.. 시장에 순환이 되어야 달러 약세...

연준이 달러를 풀어서 미국 자산을 매입하고 있기 때문에... 신흥국으로는 안나갈테고.. 오히려 외부에서 미국 자산을 사려고 할테니... 달러가 더 귀해지는 상황...

누가 덜 나쁘냐를 놓고 볼때 유럽보다는 미국...

마국 대선을 앞두고... 각종 새로운 부양책이 나오지 않을지...

외국인과 국내 기업의 수출이 환율에 가장 큰 영향을 주는데...

외국인 안들어오고 수출 현황이 좋지 않으니...

다른 신흥국도 보수적으로 보는 것이... 위험한 상황까지는 아니지만..

우리은행에서는 1230원정도.. 1200원~1270원...

시장의 불확실성 증가 ⇒ 달러가 최고야.

달러 약세 전망이 지난달까지는 많았지만... 지금은 다들 조심스럽게 접근하고 있는 듯...

MSCI 지수 중 미국을 제외한 선진국 지수가 있음. 이것을 미국이랑 대비해보고 달러인덱스 보면...

미국 주식이 좋으면 달러 강세...

신흥국의 달러 펀딩 스트레스 지표.

미국정부가 연준의 달러를 흡입중... 발행하는 달러가 결국 미국내에서 다 소비되어비리는...

트럼프 재선이 안되면... 달러가 약세로 돌아설듯...

반도체의 경우 마시장에서 거래 (평균 환율로 거래) 실제 환율에 영향을 미치지 않는듯...?

달러 강세 ⇒ 원자재에 악재이지만...

경기가 안좋기 때문에 달러도 사고 금도 사고... 안전자산 프리미엄...

완전 불안하면 무조건 달러를 외칠텐데 그정도는 아니니까...

금은 언제 올라요?

일반적으로는 달러가 약할때 오름... 달러가 싸지니까..

인플레이션 헷지수단이 금이니까 또...

달러 감세, 금도 강세인것은 경기 쇼크일때나...

통화 가치에 불안감 ⇒ 금 선호.

현재 글로벌 증시.. 다 너무 비싸다.. 미국 한국 대만은 특히 너무 비싸다..

증시는 보통 실물 경기의 3개월,6개월 정도 선행하는데...

연준 자산증가에 맞춰서 주가가 오른 거 같은데... 연준 자산 증가 속도가 줄고 있다...