사경인의 성공투자 로드맵 후기 및 정리

 

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사경인 쌤(?)의 기본편/실전편에 이어 성공투자 로드맵 강의도 수강!

완성편은 조만간 수강할 계획이다.

 

강좌 소개에서도 설명이 되어있지만 기존의 기본편/실전편/완성편과는 결이 약간 다른 강의이다. [실전투자 아카데미 시리즈] 강좌는 제목에서 알 수 있듯이 실제 투자를 시작한 상태에서 투자자가 어떻게 투자를 해야하는가에 대한 강의라면, [성공투자 로드맵]은 투자를 어떻게 / 어떤 방법으로 할 것인가부터 이야기하는 강좌이다. 먼저 이 강좌를 듣고 기본편→실전편→완성편 순으로 듣는게 투자 입문자들에게는 더 좋을 것 같다.

 

이 강좌를 듣고 나니, 나는 참 아무것도 모르면서 주식 투자를 덜컥 시작했나 싶기도 하다. 투자에 있어서 '돈 벌면 장땡'이지 라고 생각할 수 있지만... 평소 뭐든지 근본이 없으면 오래 갈 수 없다라는 개똥 철학을 갖고 있기 때문에... 사경인 쌤의 강좌는 나의 투자 철학의 근본을 다져주며 그동안의 나의 투자를 반성하게 해줬다...

 

총 8강으로 구성된 강좌에 대해 간략하게 정리하고, 완성편 들으러 가야겠다 ㅎㅎ

사경인 쌤의 팬이든 아니든 투자를 입문하고자 하는 사람에게 이 강좌를 강추합니다!

- 자산 배분 : 주식 or 부동산 → 둘다!

 

- 연 복리(CAGR)

연평균 성장률 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전

 

- 투자의 가성비... MDD(Maximum Draw Down, 최대로 겪어야할 고통) : "투자에서 얻은 돈은 고통의 대가로 받은 돈, 즉 고통 자금이다" - 앙드레 코스톨라니

 

- 마법의 돈 굴리기 : 자산 배분 책

절대수익 투자법칙 (단테) : 레이 달리오의 올웨더 포트폴리오

 

- 경기 호황 → 주가 상승, 금리 상승 → 채권 가격 하락

  경기 불황 → 주가 하락, 금리 하락 → 채권 가격 상승

  주가 & 금리랑 채권(가격)은 보통 반대로 움직인다.

 

- 자산배분을 했으면 리밸런싱은 필수다. 자산 비율을 다시 맞춘다.

 

- 제로섬 투자는 하지 말자. 주식에 배당이 있어야 플러스섬이다.

  금은 안전자산이지만 제로섬.

 제로섬은 승자독식 게임.

 

- [EBS 다큐프라임 자본주의 제1부 돈은 빚이다] : 나중에 따로 정리해서 올려야지...

 

- 측정하지 않으면 관리할 수 없고. 관리할 수 없으면 개선할 수 없다.

 

- 부자의 기준 : 시스템 수익 > 생계 비용

 

- Index Fund vs ETF(Exchange Traded Fund)

워렌 버핏 : 모두 저비용 인덱스 펀드에 넣으세요. 당신이 투자 전문가가 아니라면 스스로 아마추어라고 생각해야 합니다. 나라면 인덱스 펀드에 묻어두고 일터로 돌아가겠습니다 - '재산의 10%는 국채 매입에 투자하고 나머지 90%는 전부 S&P500 인덱스 펀드에 투자하라' 유서 내용...

 

- 초과 수익 바이블 : 세계적 대가들의 주식 투자 원칙에 관한 책. 다음에 읽어봐야지...

 

- 대가들을 지탱하는 3개의 기둥 : 1. 투자 전략과 규율 2.평생 공부 3. 겸손한 태도

 

- 승자 펀드의 특징 : 1. 포트폴리오 회전율 낮음 2. 포트폴리오 집중도 높음 3. 내재 가치보다 싼 주식에 투자하는 가치 투자

아무리 좋은 종목(펀드)여도 손해를 볼 수 있음 → 공부 필요 - 피터 린치의 마젤란 펀드 : 77~90년 13년간 누적수익률 2,700%. 하지만 마젤란 펀드에 투자한 투자자의 절반이 투자손실을 기록

 

- 직접투자해서 성공할 가능성은 확률적으로 낮다! 평생 고민하고 공부할 자신이 없다면 ETF를 활용하여 간접투자하라! 간접투자 하더라도 공부는 필요하다. 직접투자를 위해서는 투자 전력과 철학을 세워야 하고, 평생 공부에 익숙해져야하며, 스트레스를 이겨낼 수 있어야 한다.

 

- 가치 투자와 트레이딩. 장기 투자와 단타. 손절과 물타기

가치 투자 : 가치 > 가격  ⇒ 싸다

트레이딩 : 모멘텀(핫한 거)

빠른 손절 : 제시 리버모어 - 손실은 짧게 수익은 길게 가져가야 한다. 10% 손절매원칙을 지켜라.

물타기 : 가치 판단에 따른 분할 매수일때만...

 

- 주식투자자라면 놓치지 말아야 할 주식 명저 15 : 이것도 읽어봐야지...

 

- 투자의 기본은 배당. 배당주는 소액으로 투자가능한 시스템 자산(보통은 부동산). 배당 = 안전마진. 배당주는 모아가는 방식.

[잠든 사이 월급 버는 미국 배당주 투자], [미국 배당주 투자지도] : 배당관련 서적

 

- 경기 분석 & 산업 분석

탑다운 : 경기분석 → 산업분석 → 종목분석

바텀업 : 바로 종목픽 → 산업분석 → 경기분석

<경기 분석> - 코스톨라니의 달걀, 금리는 경기를 후행

<산업 분석> - 주식 장세 4국면 : 봄(금융 장세), 여름(실적 장세), 가을(역금융 장세), 겨울(역실적 장세)

워렌 버핏이 7월에 천연가스에 투자...

 

- 좋은 회사란...

[피터린치-월가의 영웅], [워렌버핏 주주서한], [워렌버핏 바이블], [모닝스타에서 쓴책]

 

- 각종 투자 지표... 한계가 존재함.

PEGR = PER/EPS성장률 : 피터린치. PER는 회사의 성장성을 반영하지 못한다는 단점. 피터린치는 기준을 1로 잡고 0.5이하면 저평가주이므로 매수, 1.5이상이면 고평가주이므로 매도하기를 권함.

[할수있다! 퀀트 투자]

 

- 엘리어트 파동 이론 : 상승5파 + 하락 3파, 고가 돌파 전략

  기술적 분석이 현상이나 결과만 설명하는지, 아니면 인과관계나 근거에 대한 합리적 접근인지를 구분하라. 후자만이 변화하는 시장에서 지속적인 무기의 역할을 할 수 있다.

 

- 대박을 찾는 것보다 쭉정이를 걸래내는 것이 우선

 

- 좋은 주식을 고르는 데 가장 중요한 세가지 : 1.가격, 2.경영자, 3.성장

1. 가격 : 주가 < 기업가치 - [재무제표 모르면 주식투자 절대로 하지마라]

2. 경영자 : 배당으로 주주 챙겨줘야 좋은 경영자 - [워렌버핏 주주서한]

3. 성장 : 산업 분석 + 현금 흐름

 

- 성공적인 투자자가 되기 위한 세가지 요소

1. 끊임 없는 공부 - 올바른 공부와 질문을 던지고 스스로 답을 정리해보자. [현명한 투자자의 인문학]

2. 논리적 사고 - 항상 데이터와 근거를 바탕으로 의사 결정. 의사 결정의 과정을 기록

3. 심리 - 행동경제학이나 인지심리학에 대한 책 공부 - [생각에 관한 생각]

                흔들리지 않는 심리 = 공부 + 논리적 데이터

 

[통섭과 투자]

[터틀의 방식]

[듀얼 모멘텀 투자 전략]